Utilia
Категорії ▾
Мова: uk ▾

Калькулятор CAGR

Обчисліть складний середньорічний темп зростання (CAGR) за початковим і кінцевим значенням за роки чи між двома датами або знайдіть кінцеве значення за CAGR.

Результати є орієнтовними й мають лише інформаційний характер – це не фінансова порада. Перш ніж ухвалювати рішення, зверніться до фахівця.

CAGR
–
Загальне зростання
–
Прибуток або збиток
–
Кратність зростання
–
Просте середнє (зростання ÷ роки)
–
Час подвоєння
–
Тривалість
–
Як це розраховано
Значення за роками Початкове значення Накопичене зростання

Зростання рік за роком

Зростання рік за роком
Рік Значення Зміна за рік Накопичене зростання

Як користуватися калькулятором CAGR

  1. У полі Обчислити виберіть CAGR (за початковим і кінцевим значенням) або Кінцеве значення (за CAGR).
  2. Введіть Початкове значення: вкладену суму, торішній виторг, початкову чисельність населення тощо. Підійде будь-яке додатне число.
  3. Введіть Кінцеве значення або CAGR (% на рік), якщо ви робите прогноз на майбутнє.
  4. У полі Період задано як виберіть Кількість років (дозволено десяткові: 2,5 – це два з половиною роки) або Початкова й кінцева дати, щоб використати точну кількість днів між двома датами.
  5. Виберіть Валюта, у якій відображатимуться суми.

Результати показують CAGR (або Кінцеве значення), Загальне зростання, Прибуток або збиток, Кратність зростання, Просте середнє (зростання ÷ роки), Час подвоєння та Тривалість. Діаграма Значення за роками і таблиця Зростання рік за роками показують шлях, яким пішло б значення, якби щороку зростало рівно на CAGR; кнопка Копіювати таблицю копіює її як текст із табуляціями, який можна вставити в електронну таблицю. Розділ Як це розраховано показує кожен крок.

Формула CAGR

Складний середньорічний темп зростання – це стала річна ставка, що перетворює початкове значення на кінцеве, причому приріст кожного року накопичується на попередніх:

CAGR = (кінцеве значення ÷ початкове значення)^(1 ÷ роки) − 1

Зворотна формула дає кінцеве значення за ставкою:

Кінцеве значення = початкове значення × (1 + CAGR)^роки

Приклад: 10 000 $, що за 5 років стали 18 000 $, зросли загалом на 80%. CAGR дорівнює 1,8^(1/5) − 1 = 12,47% на рік. За 7% на рік протягом 10 років 10 000 $ перетворяться на 19 671,51 $.

Якщо ви вводите дати, інструмент рахує дні між ними й ділить на 365,25, тож високосні роки усереднюються. Період у 1 461 день – це рівно 4 роки.

CAGR, загальне зростання та просте середнє

Загальне зростання (80% у прикладі) показує, наскільки змінилося значення за весь період, але не швидкість. Якщо поділити його на кількість років, вийде просте середнє 16% на рік, яке завищує реальний темп, бо не враховує складних відсотків: 16% на рік протягом 5 років дали б зростання 110%, а не 80%. CAGR виправляє це, тому він є стандартним способом порівнювати інвестиції, виторг чи зростання кількості користувачів за різні періоди.

Час подвоєння дорівнює ln 2 ÷ ln(1 + CAGR). Правило 72 (72 ÷ ставка в %) – швидке наближення того самого в розумі: за 12,47% маємо 72 ÷ 12,47 ≈ 5,8 року, що близько до точних 5,9 року.

Обмеження CAGR

  • Він згладжує шлях. Значення, яке впало на 40% і потім відновилося, може мати такий самий CAGR, як і те, що зростало рівномірно; таблиця показує згладжений гіпотетичний шлях, а не те, що було насправді.
  • Він використовує лише дві точки. Внески чи зняття коштів по дорозі спотворюють його; для таких випадків доречніша грошово зважена дохідність (IRR).
  • Він не враховує інфляцію, податки й комісії, якщо ви не включили їх у введені значення.

Результати – це оцінки, які допомагають зрозуміти темпи зростання, а не інвестиційна порада.

Поширені запитання

Який CAGR вважається хорошим?

Це залежить від того, що ви вимірюєте. Для диверсифікованого портфеля акцій довгостроковий CAGR історично становив від середніх до високих однозначних відсотків після інфляції; CAGR виторгу компанії порівнюють із галуззю. Завжди порівнюйте CAGR за той самий період.

Чи може CAGR бути від’ємним?

Так. Якщо кінцеве значення менше за початкове, CAGR від’ємний. 100 $, що за 2 роки стали 81 $, мають CAGR −10%. Кінцеве значення 0 дає −100%.

Чим CAGR відрізняється від середньої річної дохідності?

Середня річна дохідність – це арифметичне середнє дохідності кожного року. За волатильності вона вища за CAGR: +50% і потім −50% у середньому дають 0%, але ви втрачаєте 25%, а CAGR становить приблизно −13,4%.

Чи можна обчислити CAGR менш ніж за рік?

Так, але результат буде приведений до року: 5% за пів року стають приблизно 10,25% на рік, що передбачає збереження того самого темпу.

Як знайти кінцеве значення за CAGR?

У полі Обчислити виберіть Кінцеве значення (за CAGR), введіть початкове значення, ставку й період. Інструмент застосує формулу: початкове × (1 + CAGR)^роки.

Схожі інструменти