Utilia
Kategoriat ▾
Kieli: fi ▾

CAGR-laskuri

Laske CAGR eli yhdistetty vuotuinen kasvuprosentti alku- ja loppuarvosta vuosina tai kahden päivän välillä, tai laske loppuarvo CAGR:n avulla.

Tulokset ovat arvioita, vain tiedoksi, eivätkä ne ole talousneuvontaa. Keskustele asiantuntijan kanssa ennen päätösten tekemistä.

CAGR
–
Kokonaiskasvu
–
Voitto tai tappio
–
Kasvukerroin
–
Yksinkertainen keskiarvo (kokonaiskasvu ÷ vuodet)
–
Kaksinkertaistumisaika
–
Kesto
–
Laskennan vaiheet
Arvo vuosittain Alkuarvo Kertynyt kasvu

Kasvu vuosi vuodelta

Kasvu vuosi vuodelta
Vuosi Arvo Muutos vuoden aikana Kertynyt kasvu

Näin käytät CAGR-laskuria

  1. Valitse kohdassa Laske joko CAGR (alku- ja loppuarvosta) tai Loppuarvo (CAGR:n perusteella).
  2. Anna Alkuarvo: sijoitettu summa, viime vuoden liikevaihto, väkiluku alussa… Kelpaa mikä tahansa positiivinen luku.
  3. Anna Loppuarvo tai, jos ennustat eteenpäin, CAGR (% vuodessa).
  4. Valitse kohdassa Ajanjakso annetaan joko Vuosien määränä (desimaalit sallitaan: 2,5 on kaksi ja puoli vuotta) tai Alku- ja loppupäivänä, jolloin käytetään kahden päivän välistä tarkkaa päivien määrää.
  5. Valitse Valuutta, jolla summat näytetään. Suomen sivulla oletuksena on euro.

Tulokset näyttävät CAGR:n (tai Loppuarvon), Kokonaiskasvun, Voitto tai tappio -summan, Kasvukerroin:n, Yksinkertainen keskiarvo (kokonaiskasvu ÷ vuodet), Kaksinkertaistumisaika:n ja Kesto:n. Kaavio Arvo vuosittain ja taulukko Kasvu vuosi vuodelta esittävät polun, jota arvo seuraisi, jos se kasvaisi joka vuosi täsmälleen CAGR:n verran. Kopioi taulukko kopioi sen sarkaimilla erotettuna tekstinä, jonka voi liittää taulukkolaskentaan. Laskennan vaiheet näyttää jokaisen vaiheen.

Laskenta tapahtuu selaimessasi. Mitään kirjoittamaasi ei lähetetä palvelimelle.

CAGR-kaava

CAGR (Compound Annual Growth Rate) eli yhdistetty vuotuinen kasvuprosentti on vakio vuosikasvu, joka muuttaa alkuarvon loppuarvoksi niin, että kunkin vuoden kasvu kasvaa korkoa korolle:

CAGR = (loppuarvo ÷ alkuarvo)^(1 ÷ vuodet) − 1

Käänteinen laskenta antaa loppuarvon kasvuprosentista:

Loppuarvo = alkuarvo × (1 + CAGR)^vuodet

Esimerkki: 10 000 €, joka kasvaa 18 000 euroksi viidessä vuodessa, on kasvanut yhteensä 80 %. CAGR on 1,8^(1/5) − 1 = 12,47 % vuodessa. Kun kasvu on 7 % vuodessa 10 vuoden ajan, 10 000 € kasvaa arvoon 19 671,51 €.

Kun annat päivät, työkalu laskee päivien määrän ja jakaa sen luvulla 365,25, jolloin karkausvuodet tasoittuvat. 1 461 päivän ajanjakso on täsmälleen 4 vuotta.

CAGR, kokonaiskasvu ja yksinkertainen keskiarvo

Kokonaiskasvu (esimerkissä 80 %) kertoo, kuinka paljon arvo muuttui koko ajanjaksolla, mutta ei sitä, kuinka nopeasti. Kun jakaa sen vuosien määrällä, saa yksinkertaisen keskiarvon 16 % vuodessa. Se yliarvioi todellista vauhtia, koska se ei huomioi korkoa korolle: 16 % vuodessa viiden vuoden ajan kasvaisi 110 %, ei 80 %. CAGR korjaa tämän, minkä vuoksi se on vakiintunut tapa vertailla sijoituksia, liikevaihtoa tai käyttäjämäärän kasvua eripituisilla ajanjaksoilla.

Kaksinkertaistumisaika on ln 2 ÷ ln(1 + CAGR). 72:n sääntö (72 ÷ prosentti) on nopea päässälaskuun sopiva arvio samasta: kun CAGR on 12,47 %, 72 ÷ 12,47 ≈ 5,8 vuotta, mikä on lähellä tarkkaa 5,9 vuotta.

CAGR:n rajoitukset

  • Se tasoittaa kehityksen. Arvo, joka laski 40 % ja palautui, voi saada saman CAGR:n kuin tasaisesti kasvanut arvo. Taulukko näyttää tasaisen, kuvitteellisen polun, ei sitä, mitä todella tapahtui.
  • Se käyttää vain kahta pistettä. Välillä tehdyt talletukset tai nostot vääristävät tulosta, ja niitä varten rahapainotteinen tuotto (IRR) sopii paremmin.
  • Se ei huomioi inflaatiota, veroja eikä kuluja, ellet sisällytä niitä antamiisi arvoihin.

Tulokset ovat arvioita, jotka auttavat ymmärtämään kasvuprosentteja. Ne eivät ole sijoitusneuvontaa.

Usein kysytyt kysymykset

Mikä on hyvä CAGR?

Se riippuu siitä, mitä mitataan. Hajautetun osakesalkun pitkän aikavälin CAGR on historiallisesti ollut inflaatiolla oikaistuna keskimääräisen ja korkean yksinumeroisen luvun luokkaa. Yrityksen liikevaihdon CAGR:ää verrataan toimialaan. Vertaa CAGR-lukuja aina samalta ajanjaksolta.

Voiko CAGR olla negatiivinen?

Voi. Jos loppuarvo on alkuarvoa pienempi, CAGR on negatiivinen. 100 €, josta tulee 81 € kahdessa vuodessa, tuottaa CAGR:n −10 %. Loppuarvo 0 antaa tuloksen −100 %.

Mitä eroa on CAGR:llä ja keskimääräisellä vuosituotolla?

Keskimääräinen vuosituotto on kunkin vuoden tuoton aritmeettinen keskiarvo. Kun tuotto vaihtelee, se on CAGR:ää korkeampi: +50 % ja sen jälkeen −50 % antaa keskiarvoksi 0 %, mutta menetät 25 %, ja CAGR on noin −13,4 %.

Voinko laskea CAGR:n alle vuoden ajanjaksolle?

Voit, mutta tulos on vuositettu: 5 % kuudessa kuukaudessa muuttuu noin 10,25 %:n vuosikasvuksi, mikä olettaa saman vauhdin jatkuvan.

Miten löydän loppuarvon CAGR:n avulla?

Valitse kohdasta Laske vaihtoehto Loppuarvo (CAGR:n perusteella) ja anna alkuarvo, kasvuprosentti ja ajanjakso. Työkalu soveltaa kaavaa alku × (1 + CAGR)^vuodet.

Aiheeseen liittyvät työkalut