Ποιο είναι ένα καλό CAGR;

Εξαρτάται από το τι μετράτε. Για ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών, τα μακροπρόθεσμα CAGR έχουν ιστορικά κινηθεί σε μονοψήφια επίπεδα μετά τον πληθωρισμό. Το CAGR των εσόδων μιας εταιρείας συγκρίνεται με τον κλάδο της. Συγκρίνετε πάντα CAGR της ίδιας περιόδου.

Μπορεί το CAGR να είναι αρνητικό;

Ναι. Αν η τελική αξία είναι χαμηλότερη από την αρχική, το CAGR είναι αρνητικό. Τα 100 € που γίνονται 81 € σε 2 έτη έχουν CAGR −10%. Τελική αξία 0 δίνει −100%.

Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στο CAGR και στη μέση ετήσια απόδοση;

Η μέση ετήσια απόδοση είναι ο αριθμητικός μέσος των αποδόσεων κάθε έτους. Όταν υπάρχει διακύμανση, είναι υψηλότερη από το CAGR: +50% και μετά −50% έχουν μέσο όρο 0%, αλλά χάνετε 25% και το CAGR είναι περίπου −13,4%.

Μπορώ να υπολογίσω CAGR για λιγότερο από ένα έτος;

Ναι, αλλά το αποτέλεσμα είναι ετησιοποιημένο: το 5% σε έξι μήνες γίνεται περίπου 10,25% ετησίως, με την υπόθεση ότι ο ίδιος ρυθμός θα συνεχιστεί.

Πώς βρίσκω την τελική αξία από ένα CAGR;

Επιλέξτε Η τελική αξία από ένα CAGR στο Υπολογισμός , εισαγάγετε την αρχική αξία, τον ρυθμό και την περίοδο. Το εργαλείο εφαρμόζει τον τύπο αρχική × 1 + CAGR ^έτη.

Υπολογισμός CAGR – σύνθετος ετήσιος ρυθμός

Υπολογίστε τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) από αρχική και τελική αξία σε έτη ή ημερομηνίες, ή βρείτε την τελική αξία από ένα CAGR.

Τα αποτελέσματα είναι εκτιμήσεις μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν οικονομική συμβουλή. Συμβουλευτείτε έναν επαγγελματία πριν λάβετε αποφάσεις.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τον υπολογισμό CAGR

Στο Υπολογισμός επιλέξτε Το CAGR (από αρχική και τελική αξία) ή Η τελική αξία (από ένα CAGR).
Εισαγάγετε την Αρχική αξία: το επενδυμένο ποσό, τα περσινά έσοδα, έναν αρχικό πληθυσμό… Κάθε θετικός αριθμός είναι αποδεκτός.
Εισαγάγετε την Τελική αξία ή το CAGR (% ανά έτος) αν κάνετε πρόβλεψη προς το μέλλον.
Στο Η περίοδος δίνεται ως επιλέξτε Αριθμός ετών (επιτρέπονται δεκαδικά: 2,5 σημαίνει δυόμισι χρόνια) ή Ημερομηνίες έναρξης και λήξης για να χρησιμοποιηθεί ο ακριβής αριθμός ημερών ανάμεσα σε δύο ημερομηνίες.
Επιλέξτε το Νόμισμα εμφάνισης των ποσών.

Τα αποτελέσματα δείχνουν το CAGR (ή την Τελική αξία), τη Συνολική αύξηση, το Κέρδος ή ζημία, το Πολλαπλάσιο αύξησης, τον Απλός μέσος όρος (σύνολο ÷ έτη), τον Χρόνος διπλασιασμού και τη Διάρκεια. Το γράφημα Αξία ανά έτος και ο πίνακας Αύξηση έτος προς έτος δείχνουν την πορεία που θα ακολουθούσε η αξία αν αυξανόταν ακριβώς με το CAGR κάθε έτος. Το Αντιγραφή πίνακα τον αντιγράφει ως κείμενο χωρισμένο με tab, έτοιμο για επικόλληση σε υπολογιστικό φύλλο. Το Πώς υπολογίστηκε δείχνει κάθε βήμα.

Ο τύπος του CAGR

Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης είναι ο σταθερός ετήσιος ρυθμός που μετατρέπει την αρχική αξία σε τελική, με την αύξηση κάθε έτους να ανατοκίζεται πάνω στις προηγούμενες:

CAGR = (τελική αξία ÷ αρχική αξία)^(1 ÷ έτη) − 1

Ο αντίστροφος τύπος δίνει την τελική αξία από έναν ρυθμό:

Τελική αξία = αρχική αξία × (1 + CAGR)^έτη

Παράδειγμα: 10.000 € που γίνονται 18.000 € σε 5 έτη έχουν αυξηθεί συνολικά κατά 80%. Το CAGR είναι 1,8^(1/5) − 1 = 12,47% ετησίως. Με 7% ετησίως για 10 έτη, τα 10.000 € γίνονται 19.671,51 €.

Όταν εισάγετε ημερομηνίες, το εργαλείο μετρά τις ημέρες ανάμεσά τους και τις διαιρεί με 365,25, ώστε τα δίσεκτα έτη να υπολογίζονται κατά μέσο όρο. Μια περίοδος 1.461 ημερών είναι ακριβώς 4 έτη.

CAGR, συνολική αύξηση και απλός μέσος όρος

Η συνολική αύξηση (80% στο παράδειγμα) δείχνει πόσο άλλαξε η αξία σε ολόκληρη την περίοδο, όχι όμως πόσο γρήγορα. Αν τη διαιρέσετε με τα έτη, παίρνετε έναν απλό μέσο όρο 16% ετησίως, που υπερεκτιμά τον πραγματικό ρυθμό επειδή αγνοεί τον ανατοκισμό: 16% ετησίως με ανατοκισμό για 5 έτη θα έδινε αύξηση 110%, όχι 80%. Το CAGR διορθώνει αυτή την ασυνέπεια και γι’ αυτό είναι ο συνήθης τρόπος σύγκρισης επενδύσεων, εσόδων ή αύξησης χρηστών σε διαφορετικές περιόδους.

Ο Χρόνος διπλασιασμού είναι ln 2 ÷ ln(1 + CAGR). Ο κανόνας του 72 (72 ÷ ρυθμός σε %) είναι μια γρήγορη νοερή προσέγγιση του ίδιου μεγέθους: στο 12,47%, 72 ÷ 12,47 ≈ 5,8 έτη, κοντά στα ακριβή 5,9 έτη.

Όρια του CAGR

Εξομαλύνει την πορεία. Μια αξία που έπεσε 40% και ύστερα ανέκαμψε μπορεί να έχει το ίδιο CAGR με μια που αυξήθηκε σταθερά. Ο πίνακας δείχνει μια ομαλή, υποθετική πορεία και όχι ό,τι συνέβη πραγματικά.
Χρησιμοποιεί μόνο δύο σημεία. Οι καταθέσεις ή οι αναλήψεις στη διάρκεια της περιόδου το παραμορφώνουν. Σε τέτοιες περιπτώσεις η χρηματικά σταθμισμένη απόδοση (IRR) είναι καταλληλότερη.
Αγνοεί τον πληθωρισμό, τους φόρους και τις προμήθειες, εκτός αν τα συμπεριλάβετε στις τιμές που εισάγετε.

Τα αποτελέσματα είναι εκτιμήσεις που σας βοηθούν να κατανοήσετε τους ρυθμούς ανάπτυξης και δεν αποτελούν επενδυτική συμβουλή.

Υπολογισμός CAGR

Αύξηση έτος προς έτος

Πώς να χρησιμοποιήσετε τον υπολογισμό CAGR

Ο τύπος του CAGR

CAGR, συνολική αύξηση και απλός μέσος όρος

Όρια του CAGR

Συχνές ερωτήσεις

Σχετικά εργαλεία