Dividendrendement berekenen

Zo gebruik je de dividendcalculator

1. Vul de Aandelenkoers in.
2. Kies bij Dividend opgegeven als voor Jaarlijks dividend per aandeel of Dividend per uitkering, en vul het Dividend per aandeel in. Kies het aantal Uitkeringen per jaar: Per kwartaal (4), Maandelijks (12), Halfjaarlijks (2) of Jaarlijks (1). Een dividend per uitkering wordt met dit getal vermenigvuldigd; de frequentie bepaalt ook hoe vaak het dividend in de prognose wordt herbelegd.
3. Vul het Aantal aandelen in en, als je je persoonlijke rendement wilt zien, Jouw aankoopprijs per aandeel (optioneel).
4. Kies de Valuta. Standaard is dat de euro, of de munt van je land als je browser die aangeeft.
5. Stel bij Prognose met herbeleggen van dividend het aantal Jaren in, de verwachte Dividendgroei (% per jaar) en Koersgroei (% per jaar), en vink Dividend herbeleggen (DRIP) aan of uit.

De eerste resultaten tonen het Dividendrendement, het Jaarlijks dividend per aandeel, je Jaarinkomen, het Inkomen per uitkering, het Gemiddeld per maand en het Rendement op aankoopprijs. De tweede groep toont de prognose: het aantal aandelen, het jaarinkomen in het laatste jaar, het totaal ontvangen dividend en de eindwaarde, met een vergelijking zonder herbeleggen. De grafiek en de tabel Per jaar geven elk jaar in detail; met Tabel kopiëren kopieer je de tabel.

De formules

Dividendrendement = jaarlijks dividend per aandeel ÷ aandelenkoers × 100

Jaarinkomen = jaarlijks dividend per aandeel × aantal aandelen

Rendement op aankoopprijs = jaarlijks dividend per aandeel ÷ jouw aankoopprijs × 100

Voorbeeld: een aandeel van € 50 dat € 2 per jaar uitkeert, heeft een dividendrendement van 4%. Met 100 aandelen ontvang je € 200 per jaar, of € 50 per kwartaal. Kocht je ze voor € 40, dan is je rendement op aankoopprijs 5%: hetzelfde dividend is een hoger rendement op wat je echt hebt betaald.

Een maandelijks dividend van € 0,1575 is € 1,89 per jaar. De tool houdt fracties van een cent in bedragen per aandeel aan, zodat kleine maandelijkse dividenden niet wegvallen door afronding.

Hoe de prognose met herbeleggen werkt

Elk jaar groeit het dividend per aandeel met de dividendgroei (jaar 1 gebruikt het huidige dividend). De koers groeit gelijkmatig met de koersgroei. Op elke uitkeringsdatum wordt het dividend ofwel gebruikt om fracties van aandelen te kopen tegen de koers van die dag (DRIP), ofwel contant aangehouden. De waarde aan het einde van het jaar is aandelen × koers, plus het contante geld als je niet herbelegt.

Met het standaardvoorbeeld (100 aandelen van 50, 2 per jaar uitgekeerd per kwartaal, dividendgroei 5%, koersgroei 3%, 10 jaar) groeit de positie met herbeleggen tot ongeveer 153,2 aandelen met een waarde van ongeveer 10.294, die in jaar 10 ongeveer 462 opleveren. Zonder herbeleggen heb je 100 aandelen van ongeveer 6.720 plus 2.516 aan contant dividend, samen ongeveer 9.235.

De prognose gaat uit van een constante groei, zonder kosten, zonder belasting en zonder korting op herbelegde aandelen. Sommige Canadese DRIP-plannen geven een kleine korting, en veel brokers herbeleggen alleen in hele aandelen.

Dividendverlagingen en belasting

Een hoog dividendrendement is niet altijd een goed teken. Daalt de koers, dan stijgt het rendement op basis van het laatste dividend, en dat kan betekenen dat de markt een dividendverlaging verwacht. Dividend is nooit gegarandeerd: bedrijven kunnen het verlagen of schrappen, zoals veel bedrijven deden in 2008–2009 en in 2020. Kijk naar de uitkeringsratio en de kasstroom van het bedrijf, niet alleen naar het rendement.

Belasting verandert ook je echte inkomen. Op dividend van Nederlandse bedrijven wordt 15% dividendbelasting ingehouden en in België 30% roerende voorheffing (met een vrijstelling voor een beperkt bedrag); op buitenlands dividend geldt vaak een bronheffing, en herbelegd dividend wordt meestal net zo belast als contant ontvangen dividend. Deze tool toont bedragen vóór belasting. De resultaten zijn schattingen, geen beleggings- of belastingadvies.