Kalkulator dividendnog prinosa

Kako koristiti kalkulator dividendnog prinosa

1. Upiši Cijenu dionice.
2. Pod Dividenda upisana kao odaberi Godišnja dividenda po dionici ili Dividenda po isplati, pa upiši Dividendu po dionici. Odaberi Isplata godišnje: Tromjesečno (4), Mjesečno (12), Polugodišnje (2) ili Godišnje (1). Dividenda po isplati množi se tim brojem; učestalost određuje i koliko se često dividende reinvestiraju u projekciji.
3. Upiši Posjedovane dionice i, ako želiš svoj osobni prinos, Tvoju kupovnu cijenu po dionici (neobavezno).
4. Odaberi Valutu; na hrvatskoj stranici zadano je euro.
5. U odjeljku Projekcija reinvestiranja dividendi postavi Godine, očekivani Rast dividende (% godišnje) i Rast cijene dionice (% godišnje) te označi ili odznači Reinvestiraj dividende (DRIP).

Prvi rezultati prikazuju Dividendni prinos, Godišnju dividendu po dionici, tvoj Godišnji prihod, Prihod po isplati, Prosjek mjesečno i Prinos na trošak. Druga skupina prikazuje projekciju: broj dionica, godišnji prihod u posljednjoj godini, ukupno primljene dividende i konačnu vrijednost, uz usporedbu bez reinvestiranja. Grafikon i tablica Godinu po godinu detaljno prikazuju svaku godinu; Kopiraj tablicu je kopira.

Formule

Dividendni prinos = godišnja dividenda po dionici ÷ cijena dionice × 100

Godišnji prihod = godišnja dividenda po dionici × posjedovane dionice

Prinos na trošak = godišnja dividenda po dionici ÷ tvoja kupovna cijena × 100

Primjer: dionica od 50 € koja isplaćuje 2 € godišnje daje prinos od 4 %. Sa 100 dionica primaš 200 € godišnje, odnosno 50 € svako tromjesečje. Ako si kupio/la po 40 €, tvoj prinos na trošak je 5 %: ista je dividenda veći povrat na ono što si stvarno platio/la.

Dividenda od 0,1575 € isplaćivana mjesečno iznosi 1,89 € godišnje. Alat u iznosima po dionici čuva djeliće centa kako se male mjesečne dividende ne bi zaokružile na nulu.

Kako radi projekcija DRIP-a

Svake godine dividenda po dionici raste za stopu rasta dividende (prva godina koristi današnju dividendu). Cijena dionice ravnomjerno raste po stopi rasta cijene. Na svaki datum isplate dividende se ili koriste za kupnju djelomičnih dionica po tadašnjoj cijeni (DRIP) ili se zadržavaju kao gotovina. Vrijednost na kraju godine je dionice × cijena, plus gotovina kad se dividende ne reinvestiraju.

Na zadanom primjeru (100 dionica po 50 €, 2 € godišnje isplaćivano tromjesečno, rast dividende 5 %, rast cijene 3 %, 10 godina) reinvestiranje povećava poziciju na oko 153,2 dionice vrijedne oko 10 294 €, koje u desetoj godini isplaćuju oko 462 €. Bez reinvestiranja imao/la bi 100 dionica vrijednih oko 6720 € plus 2516 € gotovinskih dividendi, ukupno oko 9235 €.

Projekcija pretpostavlja stalan rast, bez naknada, bez poreza i bez popusta na reinvestirane dionice. Neki kanadski DRIP-ovi nude mali popust, a mnogi brokeri reinvestiraju samo cijele dionice.

Smanjenje dividende i porezi

Visok prinos nije uvijek dobar znak. Kad cijena dionice padne, prinos izračunat prema posljednjoj dividendi raste, a to može upućivati na to da tržište očekuje smanjenje dividende. Dividende nikada nisu zajamčene: tvrtke ih mogu smanjiti ili obustaviti, kao što su mnoge učinile 2008.–2009. i 2020. Provjeri omjer isplate dividende i novčani tok tvrtke, a ne samo prinos.

Porezi također mijenjaju stvarni prihod. U Kanadi dividende kanadskih tvrtki imaju porezni kredit za dividende na neregistriranom računu, strane su dividende često podložne porezu po odbitku, a reinvestirane se dividende i dalje oporezuju u godini isplate. Porezna pravila u drugim zemljama, pa i u Hrvatskoj, razlikuju se, a ovaj alat prikazuje iznose prije poreza. Rezultati su procjene, a ne investicijski ni porezni savjet.