Dividendenrendite-Rechner

So nutzen Sie den Dividendenrendite-Rechner

1. Geben Sie den Aktienkurs ein.
2. Wählen Sie unter Dividende angegeben als entweder Jahresdividende je Aktie oder Dividende je Ausschüttung und geben Sie die Dividende je Aktie ein. Wählen Sie die Ausschüttungen pro Jahr: Vierteljährlich (4), Monatlich (12), Halbjährlich (2) oder Jährlich (1). Eine Dividende je Ausschüttung wird mit dieser Zahl multipliziert; die Häufigkeit bestimmt außerdem, wie oft in der Prognose wiederangelegt wird. Viele deutsche Aktien schütten einmal jährlich aus, US-Aktien meist vierteljährlich.
3. Geben Sie die Anzahl Aktien ein und, wenn Sie Ihre persönliche Rendite sehen möchten, Ihr Kaufkurs je Aktie (optional).
4. Wählen Sie die Währung.
5. Legen Sie unter Prognose mit Wiederanlage der Dividenden die Jahre, das erwartete Dividendenwachstum (% pro Jahr) und das Kurswachstum (% pro Jahr) fest und setzen oder entfernen Sie den Haken bei Dividenden wiederanlegen (DRIP).

Die ersten Ergebnisse zeigen die Dividendenrendite, die Jahresdividende je Aktie, Ihre Jährliche Einnahmen, die Einnahmen je Ausschüttung, den Durchschnitt pro Monat und die Yield on Cost. Die zweite Gruppe zeigt die Prognose: die Zahl der Aktien, die jährlichen Einnahmen im letzten Jahr, die insgesamt erhaltenen Dividenden und den Endwert, mit einem Vergleich ohne Wiederanlage. Das Diagramm und die Tabelle Jahr für Jahr schlüsseln jedes Jahr auf; Tabelle kopieren kopiert sie. Alle Berechnungen erfolgen lokal in Ihrem Browser.

Die Formeln

Dividendenrendite = Jahresdividende je Aktie ÷ Aktienkurs × 100

Jährliche Einnahmen = Jahresdividende je Aktie × Anzahl Aktien

Yield on Cost = Jahresdividende je Aktie ÷ Ihr Kaufkurs × 100

Beispiel: Eine Aktie zu 50 €, die 2 € im Jahr ausschüttet, hat eine Dividendenrendite von 4 %. Mit 100 Aktien erhalten Sie 200 € im Jahr, bei vierteljährlicher Zahlung also 50 € pro Quartal. Haben Sie zu 40 € gekauft, beträgt Ihre Yield on Cost 5 %: Dieselbe Dividende ist eine höhere Rendite auf das, was Sie tatsächlich bezahlt haben.

Eine monatliche Dividende von 0,1575 ergibt 1,89 im Jahr. Das Tool rechnet bei Beträgen je Aktie mit Bruchteilen eines Cents, damit kleine Monatsdividenden nicht weggerundet werden.

So funktioniert die Wiederanlage-Prognose

Jedes Jahr wächst die Dividende je Aktie um das Dividendenwachstum (Jahr 1 verwendet die heutige Dividende). Der Aktienkurs wächst gleichmäßig mit dem Kurswachstum. An jedem Ausschüttungstermin werden die Dividenden entweder zum Kauf von Aktienbruchteilen zum Tageskurs verwendet (DRIP) oder als Bargeld behalten. Der Wert am Jahresende ist Aktien × Kurs, plus das Bargeld, wenn nicht wiederangelegt wird.

Im Standardbeispiel (100 Aktien zu 50, 2 pro Jahr vierteljährlich ausgeschüttet, Dividendenwachstum 5 %, Kurswachstum 3 %, 10 Jahre) wächst die Position mit Wiederanlage auf etwa 153,2 Aktien im Wert von rund 10.294, die im 10. Jahr etwa 462 ausschütten. Ohne Wiederanlage hätten Sie 100 Aktien im Wert von etwa 6.720 plus 2.516 an ausgezahlten Dividenden, insgesamt rund 9.235.

Die Prognose setzt konstantes Wachstum voraus, ohne Gebühren, ohne Steuern und ohne Rabatt auf wiederangelegte Aktien. Manche kanadischen Wiederanlagepläne gewähren einen kleinen Rabatt, und viele Broker legen nur ganze Aktien wieder an.

Dividendenkürzungen und Steuern

Eine hohe Rendite ist nicht immer ein gutes Zeichen. Fällt der Kurs, steigt die Rendite auf Basis der letzten Dividende – das kann bedeuten, dass der Markt eine Dividendenkürzung erwartet. Dividenden sind nie garantiert: Unternehmen können sie senken oder aussetzen, wie es 2008–2009 und 2020 viele taten. Prüfen Sie die Ausschüttungsquote und den Cashflow des Unternehmens, nicht nur die Rendite.

Auch Steuern verändern die tatsächlichen Einnahmen. In Deutschland unterliegen Dividenden in der Regel der Abgeltungsteuer (oberhalb des Sparerpauschbetrags), auf ausländische Dividenden fällt oft zusätzlich Quellensteuer an, und wiederangelegte Dividenden sind im Jahr der Ausschüttung trotzdem steuerpflichtig. In anderen Ländern wie Kanada gelten eigene Regeln. Dieses Tool zeigt Beträge vor Steuern. Die Ergebnisse sind Schätzungen und keine Anlage- oder Steuerberatung.