Utbyttekalkulator

Slik bruker du utbyttekalkulatoren

1. Skriv inn Aksjekurs.
2. Under Utbyttet oppgis som velger du Årlig utbytte per aksje eller Utbytte per utbetaling, og skriver deretter inn Utbytte per aksje. Velg Utbetalinger per år: Kvartalsvis (4), Månedlig (12), Halvårlig (2) eller Årlig (1). Et utbytte per utbetaling multipliseres med dette tallet. Hyppigheten bestemmer også hvor ofte utbyttet reinvesteres i framskrivingen.
3. Skriv inn Antall aksjer, og hvis du vil ha din egen avkastning, Kjøpskursen din per aksje (valgfritt).
4. Velg Valuta.
5. Under Framskriving med reinvestert utbytte setter du År, forventet Vekst i utbytte (% per år) og Vekst i aksjekurs (% per år), og krysser av eller fjerner krysset for Reinvester utbyttet (DRIP).

De første resultatene viser Direkteavkastning, Årlig utbytte per aksje, Årlig inntekt, Inntekt per utbetaling, Gjennomsnitt per måned og Avkastning på kostpris. Den andre gruppen viser framskrivingen: antall aksjer, årlig inntekt det siste året, utbytte totalt og sluttverdien, med en sammenligning uten reinvestering. Diagrammet og tabellen År for år viser hvert år i detalj, og Kopier tabellen kopierer den.

Verktøyet fungerer i nettleseren din. Ingenting du skriver inn, sendes til en server.

Formlene

Direkteavkastning = årlig utbytte per aksje ÷ aksjekurs × 100

Årlig inntekt = årlig utbytte per aksje × antall aksjer

Avkastning på kostpris = årlig utbytte per aksje ÷ kjøpskursen din × 100

Eksempel: en aksje til 50 kr som betaler 2 kr i året, gir 4 %. Med 100 aksjer får du 200 kr i året, eller 50 kr hvert kvartal. Hvis du kjøpte til 40 kr, er avkastningen på kostpris 5 %: det samme utbyttet er en høyere avkastning på det du faktisk betalte.

Et utbytte på 0,1575 betalt månedlig er 1,89 i året. Verktøyet beholder brøkdeler av en øre i beløp per aksje, slik at små månedlige utbytter ikke rundes bort.

Slik fungerer DRIP-framskrivingen

Hvert år vokser utbyttet per aksje med vekstraten for utbytte (år 1 bruker dagens utbytte). Aksjekursen vokser jevnt med vekstraten for kursen. Ved hver utbetaling brukes utbyttet enten til å kjøpe deler av aksjer til kursen den dagen (DRIP), eller det beholdes som kontanter. Verdien ved årets slutt er aksjer × kurs, pluss kontantene når utbyttet ikke reinvesteres.

Med standardeksemplet (100 aksjer til 50 kr, 2 kr i året betalt kvartalsvis, utbyttevekst 5 %, kursvekst 3 %, 10 år) vokser posisjonen ved reinvestering til omtrent 153,2 aksjer til en verdi av omtrent 10 294 kr, og de betaler omtrent 462 kr i år 10. Uten reinvestering ville du hatt 100 aksjer til omtrent 6 720 kr pluss 2 516 kr i kontantutbytte, omtrent 9 235 kr til sammen.

Framskrivingen forutsetter konstant vekst, ingen gebyrer, ingen skatt og ingen rabatt på reinvesterte aksjer. Noen kanadiske DRIP-ordninger gir en liten rabatt, og mange meglere reinvesterer bare hele aksjer.

Utbyttekutt og skatt

En høy direkteavkastning er ikke alltid et godt tegn. Når aksjekursen faller, stiger direkteavkastningen beregnet på siste utbytte, og det kan være et signal om at markedet venter et utbyttekutt. Utbytte er aldri garantert: selskaper kan redusere eller stoppe det, slik mange gjorde i 2008–2009 og 2020. Se på utbytteandelen og selskapets kontantstrøm, ikke bare på direkteavkastningen.

Skatt endrer også den reelle inntekten. I Canada får kvalifiserte utbytter fra kanadiske selskaper utbytteskattefradrag på en ikke-registrert konto, utenlandske utbytter er ofte underlagt kildeskatt, og reinvestert utbytte er fortsatt skattepliktig i det året det utbetales. Dette verktøyet viser beløp før skatt. Resultatene er anslag, ikke investerings- eller skatterådgivning.