Calculadora de rentabilidad por dividendo

Cómo usar la calculadora de rentabilidad por dividendo

1. Introduce el Precio de la acción.
2. En Dividendo indicado como, elige Dividendo anual por acción o Dividendo por pago e introduce el Dividendo por acción. Elige los Pagos por año: Trimestral (4), Mensual (12), Semestral (2) o Anual (1). Un dividendo por pago se multiplica por este número; la frecuencia también determina cada cuánto se reinvierten los dividendos en la proyección.
3. Introduce las Acciones que tienes y, si quieres conocer tu rentabilidad personal, Tu precio de compra por acción (opcional).
4. Elige la Moneda.
5. En Proyección con reinversión de dividendos, indica los Años, el Crecimiento del dividendo (% anual) y el Crecimiento del precio de la acción (% anual) esperados, y marca o desmarca Reinvertir los dividendos (DRIP).

Los primeros resultados muestran la Rentabilidad por dividendo, el Dividendo anual por acción, tus Ingresos anuales, los Ingresos por pago, la Media mensual y la Rentabilidad sobre el costo. El segundo grupo muestra la proyección: el número de acciones, los ingresos anuales del último año, los dividendos totales cobrados y el valor final, con una comparación sin reinversión. El gráfico y la tabla Año a año detallan cada año; Copiar tabla la copia.

Las fórmulas

Rentabilidad por dividendo = dividendo anual por acción ÷ precio de la acción × 100

Ingresos anuales = dividendo anual por acción × acciones que tienes

Rentabilidad sobre el costo = dividendo anual por acción ÷ tu precio de compra × 100

Ejemplo: una acción de 50 que paga 2 al año tiene una rentabilidad del 4 %. Con 100 acciones cobras 200 al año, es decir, 50 cada trimestre. Si compraste a 40, tu rentabilidad sobre el costo (en inglés, yield on cost) es del 5 %: el mismo dividendo supone un rendimiento mayor sobre lo que pagaste realmente.

Un dividendo de 0,1575 pagado cada mes equivale a 1,89 al año. La herramienta conserva las fracciones de céntimo en los importes por acción para que los dividendos mensuales pequeños no se pierdan por el redondeo.

Cómo funciona la proyección con DRIP

Cada año, el dividendo por acción crece según la tasa de crecimiento del dividendo (el año 1 usa el dividendo actual). El precio de la acción crece de forma constante según la tasa de crecimiento del precio. En cada fecha de pago, los dividendos se usan para comprar fracciones de acción al precio de ese día (DRIP) o se guardan como efectivo. El valor a final de año es acciones × precio, más el efectivo cuando los dividendos no se reinvierten.

Con el ejemplo predeterminado (100 acciones a 50, 2 al año pagados trimestralmente, crecimiento del dividendo del 5 %, del precio del 3 %, 10 años), la reinversión hace crecer la posición hasta unas 153,2 acciones con un valor de unos 10.294, que pagan unos 462 en el año 10. Sin reinversión tendrías 100 acciones por valor de unos 6.720 más 2.516 de dividendos en efectivo, unos 9.235 en total.

La proyección supone un crecimiento constante, sin comisiones, sin impuestos y sin descuento en las acciones reinvertidas. Algunos planes de reinversión ofrecen un pequeño descuento, y muchos brókeres solo reinvierten acciones enteras.

Recortes de dividendo e impuestos

Una rentabilidad alta no siempre es buena señal. Cuando el precio de una acción cae, la rentabilidad calculada con el último dividendo sube, y eso puede indicar que el mercado espera un recorte del dividendo. Los dividendos nunca están garantizados: las empresas pueden reducirlos o suspenderlos, como hicieron muchas en 2008–2009 y en 2020. Revisa la tasa de reparto (payout) y el flujo de caja de la empresa, no solo la rentabilidad.

Los impuestos también cambian los ingresos reales. Según el país, los dividendos pueden tributar de forma distinta, los dividendos extranjeros suelen sufrir una retención en origen y los dividendos reinvertidos normalmente siguen tributando en el año en que se pagan (en Canadá, por ejemplo, los dividendos elegibles de empresas canadienses dan derecho a un crédito fiscal). Esta herramienta muestra importes antes de impuestos. Los resultados son estimaciones, no asesoramiento de inversión ni fiscal.