Calculateur de rendement des dividendes

Comment utiliser le calculateur de rendement des dividendes

1. Saisissez le Cours de l’action.
2. Sous Dividende saisi, choisissez Dividende annuel par action ou Dividende par versement, puis entrez le Dividende par action. Sélectionnez les Versements par an : Trimestriels (4), Mensuels (12), Semestriels (2) ou Annuel (1). Un dividende par versement est multiplié par ce nombre ; la fréquence fixe aussi le rythme du réinvestissement dans la projection.
3. Indiquez les Actions détenues et, pour connaître votre rendement personnel, Votre prix d’achat par action (facultatif).
4. Choisissez la Devise.
5. Dans Projection avec réinvestissement des dividendes, réglez les Années, la Croissance du dividende (% par an) et la Croissance du cours (% par an), puis cochez ou non Réinvestir les dividendes (RRD).

Le premier groupe de résultats affiche le Rendement du dividende, le Dividende annuel par action, votre Revenu annuel, le Revenu par versement, la Moyenne par mois et le Rendement sur coût. Le second présente la projection : nombre d’actions, revenu annuel de la dernière année, total des dividendes reçus et valeur finale, avec une comparaison sans réinvestissement. Le graphique et le tableau Année par année donnent le détail ; Copier le tableau le copie.

Les formules

Rendement du dividende = dividende annuel par action ÷ cours × 100

Revenu annuel = dividende annuel par action × nombre d’actions

Rendement sur coût = dividende annuel par action ÷ votre prix d’achat × 100

Exemple : une action à 50 $ qui verse 2 $ par an rapporte 4 %. Avec 100 actions, vous touchez 200 $ par an, soit 50 $ par trimestre. Si vous l’avez payée 40 $, votre rendement sur coût est de 5 % : le même dividende représente un meilleur rendement sur la somme réellement investie.

Un dividende mensuel de 0,1575 $ fait 1,89 $ par an. Cet outil conserve les fractions de cent dans les montants par action pour que les petits dividendes mensuels ne soient pas arrondis.

Comment fonctionne la projection avec réinvestissement

Chaque année, le dividende par action augmente du taux de croissance choisi (la première année reprend le dividende actuel). Le cours progresse régulièrement au taux indiqué. À chaque versement, les dividendes servent à acheter des fractions d’action au cours du jour (RRD, ou DRIP en anglais), ou restent en liquidités. La valeur en fin d’année correspond aux actions × cours, plus les liquidités si vous ne réinvestissez pas.

Avec l’exemple par défaut (100 actions à 50 $, 2 $ par an versés chaque trimestre, dividende en hausse de 5 %, cours en hausse de 3 %, sur 10 ans), le réinvestissement porte la position à environ 153,2 actions valant près de 10 294 $, qui versent environ 462 $ la dixième année. Sans réinvestissement, vous auriez 100 actions valant environ 6 720 $ et 2 516 $ de dividendes en liquidités, soit environ 9 235 $.

La projection suppose une croissance constante, sans frais, sans impôt ni escompte sur les actions réinvesties. Certains régimes canadiens offrent un léger escompte, et beaucoup de courtiers ne réinvestissent qu’en actions entières.

Baisses de dividende et fiscalité

Un rendement élevé n’est pas toujours bon signe. Quand le cours chute, le rendement calculé sur le dernier dividende grimpe, ce qui peut indiquer que le marché anticipe une baisse du dividende. Rien n’est garanti : une entreprise peut réduire ou suspendre son dividende, comme beaucoup l’ont fait en 2008-2009 et en 2020. Regardez le ratio de distribution et les flux de trésorerie, pas seulement le rendement.

L’impôt modifie aussi le revenu réel. Au Canada, les dividendes déterminés de sociétés canadiennes donnent droit au crédit d’impôt pour dividendes dans un compte non enregistré, les dividendes étrangers subissent souvent une retenue à la source, et les dividendes réinvestis restent imposables l’année de leur versement. Cet outil affiche des montants avant impôt. Les résultats sont des estimations, pas des conseils de placement ni des conseils fiscaux.