Kalkylator för direktavkastning

Så använder du kalkylatorn för direktavkastning

1. Ange Aktiekurs.
2. Under Utdelning anges som väljer du Årlig utdelning per aktie eller Utdelning per utbetalning, och anger sedan Utdelning per aktie. Välj Utbetalningar per år: Varje kvartal (4), Varje månad (12), Halvårsvis (2) eller Årsvis (1). En utdelning per utbetalning multipliceras med det talet, och frekvensen styr också hur ofta utdelningen återinvesteras i prognosen.
3. Ange Antal aktier och, om du vill se din personliga avkastning, Ditt inköpspris per aktie (valfritt).
4. Välj Valuta. Som standard visas kronor (SEK).
5. I Prognos med återinvesterad utdelning anger du År, den förväntade Utdelningstillväxt (% per år) och Kurstillväxt (% per år), och bockar i eller ur Återinvestera utdelningen (DRIP).

De första resultaten visar Direktavkastning, Årlig utdelning per aktie, din Årlig inkomst, Inkomst per utbetalning, Genomsnitt per månad och Avkastning på anskaffningsvärdet. Den andra gruppen visar prognosen: antal aktier, den årliga inkomsten sista året, den totala mottagna utdelningen och slutvärdet, med en jämförelse utan återinvestering. Diagrammet och tabellen År för år visar varje år i detalj, och Kopiera tabellen kopierar den.

Formlerna

Direktavkastning = årlig utdelning per aktie ÷ aktiekurs × 100

Årlig inkomst = årlig utdelning per aktie × antal aktier

Avkastning på anskaffningsvärdet = årlig utdelning per aktie ÷ ditt inköpspris × 100

Exempel: en aktie för 50 kr som delar ut 2 kr per år ger 4 % i direktavkastning. Med 100 aktier får du 200 kr per år, eller 50 kr per kvartal. Om du köpte för 40 kr är din avkastning på anskaffningsvärdet 5 %: samma utdelning är en högre avkastning på det du faktiskt betalade.

En utdelning på 0,1575 kr som betalas varje månad blir 1,89 kr per år. Verktyget behåller delar av ören i belopp per aktie, så att små månadsutdelningar inte avrundas bort.

Så fungerar DRIP-prognosen

Varje år ökar utdelningen per aktie med utdelningstillväxten (år 1 använder dagens utdelning). Aktiekursen växer jämnt med kurstillväxten. Vid varje utbetalning används utdelningen antingen för att köpa delar av aktier till dagens kurs (DRIP), eller så behålls den som kontanter. Värdet vid årets slut är aktier × kurs, plus kontanterna när utdelningen inte återinvesteras.

Med standardexemplet (100 aktier för 50 kr, 2 kr per år utbetalt kvartalsvis, utdelningstillväxt 5 %, kurstillväxt 3 %, 10 år) växer innehavet vid återinvestering till cirka 153,2 aktier värda cirka 10 294 kr, som ger cirka 462 kr år 10. Utan återinvestering skulle du ha 100 aktier värda cirka 6 720 kr plus 2 516 kr i kontantutdelning, cirka 9 235 kr totalt.

Prognosen förutsätter konstant tillväxt, inga avgifter, inga skatter och ingen rabatt på återinvesterade aktier. Vissa DRIP-program ger en liten rabatt, och många mäklare återinvesterar bara hela aktier.

Sänkt utdelning och skatt

En hög direktavkastning är inte alltid ett gott tecken. När en akties kurs faller stiger direktavkastningen som bygger på den senaste utdelningen, och det kan tyda på att marknaden räknar med en sänkt utdelning. Utdelningar är aldrig garanterade: företag kan sänka eller ställa in dem, vilket många gjorde 2008–2009 och 2020. Titta på utdelningsandelen (hur stor del av vinsten som delas ut) och företagets kassaflöde, inte bara på direktavkastningen.

Skatten påverkar också den verkliga inkomsten. Hur utdelning beskattas beror på ditt land och på vilken typ av konto du äger aktierna på (i Sverige till exempel ett investeringssparkonto eller en depå), utländsk utdelning kan belastas med källskatt, och återinvesterad utdelning är fortfarande skattepliktig det år den betalas ut. Verktyget visar belopp före skatt. Resultaten är uppskattningar, inte investerings- eller skatterådgivning.