Υπολογισμός μερισματικής απόδοσης

Πώς να χρησιμοποιήσετε τον υπολογισμό μερισματικής απόδοσης

1. Εισαγάγετε την Τιμή μετοχής.
2. Στο Το μέρισμα δίνεται ως επιλέξτε Ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή ή Μέρισμα ανά πληρωμή και εισαγάγετε το Μέρισμα ανά μετοχή. Επιλέξτε τις Πληρωμές ανά έτος: Τριμηνιαία (4), Μηνιαία (12), Εξαμηνιαία (2) ή Ετήσια (1). Ένα μέρισμα ανά πληρωμή πολλαπλασιάζεται με αυτόν τον αριθμό· η συχνότητα ορίζει επίσης πόσο συχνά επανεπενδύονται τα μερίσματα στην πρόβλεψη.
3. Εισαγάγετε τις Μετοχές που κατέχετε και, αν θέλετε την προσωπική σας απόδοση, την Η τιμή αγοράς σας ανά μετοχή (προαιρετικά).
4. Επιλέξτε το Νόμισμα.
5. Στην Πρόβλεψη επανεπένδυσης μερισμάτων ορίστε τα Έτη, την αναμενόμενη Αύξηση μερίσματος (% ανά έτος) και Αύξηση τιμής μετοχής (% ανά έτος), και επιλέξτε ή αποεπιλέξτε το Επανεπένδυση μερισμάτων (DRIP).

Τα πρώτα αποτελέσματα δείχνουν τη Μερισματική απόδοση, το Ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή, το Ετήσιο εισόδημα, το Εισόδημα ανά πληρωμή, τον Μέσος όρος ανά μήνα και την Απόδοση επί του κόστους (yield on cost). Η δεύτερη ομάδα δείχνει την πρόβλεψη: τον αριθμό των μετοχών, το ετήσιο εισόδημα του τελευταίου έτους, το σύνολο των μερισμάτων και την τελική αξία, με σύγκριση χωρίς επανεπένδυση. Το γράφημα και ο πίνακας Έτος προς έτος αναλύουν κάθε έτος· η Αντιγραφή πίνακα τον αντιγράφει.

Οι τύποι

Μερισματική απόδοση = ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή ÷ τιμή μετοχής × 100

Ετήσιο εισόδημα = ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή × μετοχές που κατέχετε

Απόδοση επί του κόστους = ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή ÷ τιμή αγοράς σας × 100

Παράδειγμα: μια μετοχή των 50 € που πληρώνει 2 € τον χρόνο αποδίδει 4%. Με 100 μετοχές εισπράττετε 200 € τον χρόνο, ή 50 € κάθε τρίμηνο. Αν αγοράσατε προς 40 €, η απόδοση επί του κόστους είναι 5%: το ίδιο μέρισμα είναι υψηλότερη απόδοση σε όσα πραγματικά πληρώσατε.

Ένα μέρισμα 0,1575 € που πληρώνεται μηνιαίως είναι 1,89 € τον χρόνο. Το εργαλείο διατηρεί κλάσματα του λεπτού στα ποσά ανά μετοχή, ώστε τα μικρά μηνιαία μερίσματα να μη στρογγυλεύονται προς το μηδέν.

Πώς λειτουργεί η πρόβλεψη DRIP

Κάθε έτος το μέρισμα ανά μετοχή αυξάνεται με τον ρυθμό αύξησης του μερίσματος (το έτος 1 χρησιμοποιεί το σημερινό μέρισμα). Η τιμή της μετοχής αυξάνεται σταθερά με τον ρυθμό αύξησης της τιμής. Σε κάθε ημερομηνία πληρωμής, τα μερίσματα είτε χρησιμοποιούνται για την αγορά κλασματικών μετοχών στην τιμή της ημέρας (DRIP) είτε κρατιούνται ως μετρητά. Η αξία στο τέλος του έτους είναι μετοχές × τιμή, συν τα μετρητά όταν τα μερίσματα δεν επανεπενδύονται.

Με το προεπιλεγμένο παράδειγμα (100 μετοχές προς 50, μέρισμα 2 τον χρόνο με τριμηνιαίες πληρωμές, αύξηση μερίσματος 5%, αύξηση τιμής 3%, 10 έτη), η επανεπένδυση μεγαλώνει τη θέση σε περίπου 153,2 μετοχές αξίας περίπου 10.294, με εισόδημα περίπου 462 το έτος 10. Χωρίς επανεπένδυση θα είχατε 100 μετοχές αξίας περίπου 6.720 συν 2.516 σε μερίσματα μετρητών, δηλαδή περίπου 9.235 συνολικά.

Η πρόβλεψη υποθέτει σταθερή αύξηση, χωρίς έξοδα, χωρίς φόρους και χωρίς έκπτωση στις επανεπενδυμένες μετοχές. Ορισμένα καναδικά προγράμματα DRIP προσφέρουν μικρή έκπτωση και πολλοί μεσίτες επανεπενδύουν μόνο ολόκληρες μετοχές.

Περικοπές μερισμάτων και φόροι

Μια υψηλή απόδοση δεν είναι πάντα καλό σημάδι. Όταν η τιμή μιας μετοχής πέφτει, η απόδοση με βάση το τελευταίο μέρισμα ανεβαίνει και μπορεί να δείχνει ότι η αγορά περιμένει περικοπή μερίσματος. Τα μερίσματα δεν είναι ποτέ εγγυημένα: οι εταιρείες μπορούν να τα μειώσουν ή να τα αναστείλουν, όπως έκαναν πολλές το 2008–2009 και το 2020. Ελέγξτε τον δείκτη διανομής και τις ταμειακές ροές της εταιρείας, όχι μόνο την απόδοση.

Οι φόροι αλλάζουν επίσης το πραγματικό εισόδημα. Στον Καναδά, τα επιλέξιμα μερίσματα καναδικών εταιρειών επωφελούνται από την πίστωση φόρου μερισμάτων σε μη εγγεγραμμένο λογαριασμό, τα ξένα μερίσματα υπόκεινται συχνά σε παρακράτηση φόρου και τα επανεπενδυμένα μερίσματα φορολογούνται κανονικά το έτος που καταβάλλονται. Το εργαλείο εμφανίζει ποσά πριν από φόρους. Τα αποτελέσματα είναι εκτιμήσεις και δεν αποτελούν επενδυτική ή φορολογική συμβουλή.