Calculadora de ROI

Como usar a calculadora de ROI

1. Para cada investimento, introduz um Nome, o Montante investido, o Valor final e, se souberes, a Duração (anos) do investimento. Aceita decimais: 1,5 significa dezoito meses.
2. Clica em Adicionar um investimento para comparares até oito investimentos; Remover apaga um.
3. Escolhe a Moeda em que os valores são apresentados. Por predefinição é o euro (ou a moeda do teu país, se o navegador indicar outro país de língua portuguesa).

Os resultados mostram o Total investido, o Lucro líquido total, o ROI global de todos os investimentos em conjunto e o Melhor investimento. A tabela Comparação lista, para cada investimento, o lucro líquido, o ROI e o ROI anualizado. Copiar copia a tabela como texto, e Como foi calculado (primeiro investimento) detalha as fórmulas.

A fórmula do ROI

O retorno do investimento (ROI, do inglês return on investment) mede o ganho ou a perda em relação ao montante investido:

Lucro líquido = valor final − montante investido

ROI = lucro líquido ÷ montante investido × 100

O valor final deve incluir tudo o que recebeste: o preço de venda mais os dividendos, rendas ou juros recebidos, menos os custos (comissões, encargos, impostos pagos na operação). Soma os custos extra ao montante investido, por exemplo o preço de compra mais as despesas de escritura.

Exemplo: investes 10 000 € e recebes 14 000 €. O lucro líquido é de 4000 € e o ROI é de 40%.

ROI anualizado: comparar investimentos de forma justa

Um ROI simples ignora o tempo. Ganhar 40% em quatro anos não é tão bom como 25% em dois anos. O ROI anualizado, ou taxa de crescimento anual composta (CAGR), dá a taxa anual constante que transforma o montante investido no valor final:

ROI anualizado = (valor final ÷ montante investido)^(1 ÷ anos) − 1

• Investimento A: 10 000 € → 14 000 € em 4 anos: ROI de 40%, anualizado 8,78% por ano.
• Investimento B: 10 000 € → 12 500 € em 2 anos: ROI de 25%, anualizado 11,80% por ano.

B é o melhor investimento, embora o ROI seja mais baixo. É por isso que, quando todos os investimentos têm duração, a ferramenta escolhe o Melhor investimento pelo ROI anualizado; se faltar alguma duração, compara o ROI simples. Para menos de um ano, a taxa anualizada extrapola o ganho: 5% em seis meses passa a 10,25% por ano, o que pode exagerar resultados de curto prazo.

Limites de um ROI simples

• Ignora os fluxos intermédios. Se juntaste ou retiraste dinheiro pelo caminho, a taxa interna de rentabilidade (TIR) é mais rigorosa.
• Não mede o risco: dois investimentos com o mesmo ROI podem ter volatilidades muito diferentes.
• Não corrige a inflação nem os impostos; compara resultados depois de impostos quando as contas são tributadas de forma diferente.

Os resultados são estimativas para te ajudar a comparar, não aconselhamento de investimento.