Calcolo ROI

Come usare il calcolo del ROI

1. Per ogni investimento inserisci un Nome, l’Importo investito, il Valore finale e, se la conosci, la Durata (anni) dell’investimento. Puoi usare i decimali: 1,5 significa diciotto mesi.
2. Fai clic su Aggiungi un investimento per confrontarne fino a otto; Rimuovi ne elimina uno.
3. Scegli la Valuta di visualizzazione (sulle pagine italiane è di solito già l’euro).

I risultati mostrano il Totale investito, l’Utile netto totale, il ROI complessivo di tutti gli investimenti insieme e l’Investimento migliore. La tabella Confronto elenca per ogni investimento l’utile netto, il ROI e il ROI annualizzato. Copia copia la tabella come testo, e Come è stato calcolato (primo investimento) spiega le formule passo per passo.

La formula del ROI

Il ritorno sull’investimento (ROI, return on investment) misura il guadagno o la perdita rispetto alla somma investita:

Utile netto = valore finale − importo investito

ROI = utile netto ÷ importo investito × 100

Il valore finale deve comprendere tutto ciò che hai incassato: il prezzo di vendita più dividendi, affitti o interessi ricevuti, meno i costi (commissioni, spese, imposte pagate sull’operazione). Metti gli eventuali costi aggiuntivi nell’importo investito, per esempio il prezzo d’acquisto più notaio e spese di agenzia.

Esempio: investi 10.000 € e ricevi 14.000 €. L’utile netto è di 4.000 € e il ROI è del 40%.

ROI annualizzato: confrontare gli investimenti in modo corretto

Il ROI semplice ignora il tempo. Un 40% in quattro anni non vale quanto un 25% in due anni. Il ROI annualizzato, o tasso di crescita annuo composto (CAGR), indica il tasso annuo costante che trasforma l’importo investito nel valore finale:

ROI annualizzato = (valore finale ÷ importo investito)^(1 ÷ anni) − 1

• Investimento A: 10.000 € → 14.000 € in 4 anni: ROI 40%, annualizzato 8,78% all’anno.
• Investimento B: 10.000 € → 12.500 € in 2 anni: ROI 25%, annualizzato 11,80% all’anno.

B è l’investimento migliore anche se il suo ROI è più basso. Per questo, quando tutti gli investimenti hanno una durata, lo strumento sceglie l’Investimento migliore in base al ROI annualizzato; se manca una durata, confronta invece il ROI semplice. Per periodi inferiori a un anno il tasso annualizzato estrapola il guadagno: un 5% in sei mesi diventa 10,25% all’anno, il che può gonfiare i risultati di breve periodo.

I limiti del ROI semplice

• Ignora i flussi di cassa intermedi. Se hai aggiunto o ritirato denaro lungo il percorso, il tasso interno di rendimento (TIR, o IRR) è più preciso.
• Non misura il rischio: due investimenti con lo stesso ROI possono avere una volatilità molto diversa.
• Non tiene conto di inflazione e tasse; confronta i risultati al netto delle imposte quando gli investimenti sono tassati in modo diverso (per esempio titoli di Stato al 12,5% e azioni al 26% in Italia).

I risultati sono stime per aiutarti a confrontare, non consulenza sugli investimenti.