Calculateur de rendement du capital investi (ROI)

Comment utiliser le calculateur de ROI

1. Pour chaque placement, saisissez un Nom, le Montant investi, la Valeur finale et, si vous la connaissez, la Durée de détention (ans). Les décimales sont acceptées : 1,5 correspond à dix-huit mois.
2. Cliquez sur Ajouter un placement pour en comparer jusqu’à huit ; Retirer en supprime un.
3. Choisissez la Devise d’affichage.

Les résultats indiquent le Total investi, le Gain net total, le ROI global de l’ensemble des placements et le Meilleur placement. Le tableau Comparaison donne, pour chaque placement, le gain net, le ROI et le ROI annualisé. Copier copie le tableau en texte, et le Détail du calcul (premier placement) reprend les formules.

La formule du ROI

Le retour sur investissement (ROI, pour return on investment) mesure le gain ou la perte par rapport à la somme investie :

Gain net = valeur finale − montant investi

ROI = gain net ÷ montant investi × 100

La valeur finale doit inclure tout ce que vous avez récupéré : le prix de vente plus les dividendes, loyers ou intérêts perçus, moins les frais (commissions, frais de gestion, impôts liés à l’opération). Ajoutez les coûts supplémentaires au montant investi, par exemple le prix d’achat plus les frais de notaire.

Exemple : vous investissez 10 000 $ et récupérez 14 000 $. Le gain net est de 4 000 $ et le ROI de 40 %.

Le ROI annualisé pour comparer équitablement

Le ROI simple ne tient pas compte du temps : 40 % en quatre ans valent moins que 25 % en deux ans. Le ROI annualisé, ou taux de croissance annuel composé (TCAC), donne le taux annuel constant qui transforme le montant investi en valeur finale :

ROI annualisé = (valeur finale ÷ montant investi)^(1 ÷ années) − 1

• Placement A : 10 000 $ → 14 000 $ en 4 ans : ROI de 40 %, soit 8,78 % par an.
• Placement B : 10 000 $ → 12 500 $ en 2 ans : ROI de 25 %, soit 11,80 % par an.

B est le meilleur placement, même si son ROI est plus faible. C’est pourquoi, lorsque tous les placements ont une durée, l’outil désigne le Meilleur placement d’après le ROI annualisé ; si une durée manque, il compare le ROI simple. Sur moins d’un an, le taux annualisé extrapole le gain : 5 % en six mois deviennent 10,25 % par an, ce qui peut embellir un résultat de court terme.

Les limites du ROI simple

• Il ignore les flux intermédiaires : si vous avez ajouté ou retiré de l’argent en cours de route, le taux de rendement interne (TRI) est plus juste.
• Il ne mesure pas le risque : deux placements au même ROI peuvent être très différents en volatilité.
• Il ne corrige ni l’inflation ni l’impôt ; comparez les résultats après impôt quand les comptes sont imposés différemment (CELI, REER, compte non enregistré).

Les résultats sont des estimations pour comparer, pas des conseils de placement.