Αριθμομηχανή ROI (απόδοση επένδυσης)

Πώς να χρησιμοποιήσετε την αριθμομηχανή ROI

1. Για κάθε επένδυση, εισαγάγετε ένα Όνομα, το Επενδυμένο ποσό, την Τελική αξία και, αν το γνωρίζετε, για πόσο καιρό κρατήθηκε στη Διάρκεια διακράτησης (έτη). Δεκαδικοί αριθμοί δουλεύουν: το 1,5 σημαίνει δεκαοκτώ μήνες.
2. Πατήστε Προσθήκη επένδυσης για να συγκρίνετε έως οκτώ επενδύσεις· το Αφαίρεση διαγράφει μία.
3. Επιλέξτε το Νόμισμα εμφάνισης.

Τα αποτελέσματα δείχνουν το Συνολικό επενδυμένο ποσό, το Συνολικό καθαρό κέρδος, το Συνολικό ROI όλων των επενδύσεων μαζί και την Καλύτερη επένδυση. Ο πίνακας Σύγκριση απαριθμεί για κάθε επένδυση το καθαρό κέρδος, το ROI και το Ετησιοποιημένο ROI. Η Αντιγραφή αντιγράφει τον πίνακα ως κείμενο, και το Πώς υπολογίστηκε (πρώτη επένδυση) αναλύει τους τύπους.

Ο τύπος του ROI

Η απόδοση επένδυσης (ROI) μετρά το κέρδος ή τη ζημιά σε σχέση με το επενδυμένο ποσό:

Καθαρό κέρδος = τελική αξία − επενδυμένο ποσό

ROI = καθαρό κέρδος ÷ επενδυμένο ποσό × 100

Η τελική αξία πρέπει να περιλαμβάνει ό,τι πήρατε πίσω: την τιμή πώλησης συν τα μερίσματα, τα ενοίκια ή τους τόκους που εισπράξατε, μείον τα κόστη (προμήθειες, χρεώσεις, φόροι που πληρώθηκαν στη συναλλαγή). Βάλτε τυχόν πρόσθετα κόστη στο επενδυμένο ποσό, για παράδειγμα την τιμή αγοράς συν τα έξοδα κλεισίματος.

Παράδειγμα: επενδύετε 10.000 € και παίρνετε πίσω 14.000 €. Το καθαρό κέρδος είναι 4.000 € και το ROI είναι 40%.

Ετησιοποιημένο ROI: δίκαιη σύγκριση επενδύσεων

Το απλό ROI αγνοεί τον χρόνο. Το 40% σε τέσσερα χρόνια δεν είναι τόσο καλό όσο το 25% σε δύο. Το ετησιοποιημένο ROI, ή σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR), δίνει τον σταθερό ετήσιο ρυθμό που μετατρέπει το επενδυμένο ποσό στην τελική αξία:

Ετησιοποιημένο ROI = (τελική αξία ÷ επενδυμένο ποσό)^(1 ÷ έτη) − 1

• Επένδυση Α: 10.000 € → 14.000 € σε 4 έτη: ROI 40%, ετησιοποιημένο 8,78% τον χρόνο.
• Επένδυση Β: 10.000 € → 12.500 € σε 2 έτη: ROI 25%, ετησιοποιημένο 11,80% τον χρόνο.

Η Β είναι η καλύτερη επένδυση, παρότι το ROI της είναι χαμηλότερο. Γι’ αυτό, όταν κάθε επένδυση έχει διάρκεια, το εργαλείο επιλέγει την Καλύτερη επένδυση με βάση το ετησιοποιημένο ROI· αν λείπει μια διάρκεια, συγκρίνει το απλό ROI. Για διάρκεια μικρότερη του έτους, ο ετησιοποιημένος ρυθμός προεκτείνει το κέρδος: το 5% σε έξι μήνες γίνεται 10,25% τον χρόνο, κάτι που μπορεί να υπερεκτιμήσει τα βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα.

Τα όρια του απλού ROI

• Αγνοεί τις ενδιάμεσες ταμειακές ροές. Αν προσθέσατε ή αποσύρατε χρήματα στην πορεία, ο εσωτερικός βαθμός απόδοσης (IRR) είναι πιο ακριβής.
• Δεν μετρά τον κίνδυνο: δύο επενδύσεις με το ίδιο ROI μπορεί να έχουν πολύ διαφορετική μεταβλητότητα.
• Δεν προσαρμόζεται για πληθωρισμό ή φόρους· συγκρίνετε τα αποτελέσματα μετά τους φόρους όταν οι λογαριασμοί φορολογούνται διαφορετικά.

Τα αποτελέσματα είναι εκτιμήσεις που σας βοηθούν να συγκρίνετε, όχι επενδυτική συμβουλή.